Arbitrage i en mening
En arbitragemöjlighet finns när de bästa tillgängliga priserna för varje utfall, hämtade från olika spelbolag, har implicerade sannolikheter som summerar till under 100 %. Delar man en insats mellan de priserna i rätt proportioner betalar varje utfall tillbaka mer än vad som satsades.
Ett räkneexempel
Spelbolag A erbjuder 2,10 på Lag X, spelbolag B erbjuder 2,15 på Lag Y, en enkel tvåvägsmarknad. Implicerade sannolikheter: 1 ÷ 2,10 = 47,6 %, 1 ÷ 2,15 = 46,5 %, tillsammans 94,1 %, under 100 %. Satsar man ungefär 50,6 på X och 49,4 på Y (100 totalt) ger det ungefär 106,2 tillbaka oavsett vem som vinner: en inlåst vinst på 6,2 %.
Varför det är svårare än det ser ut
Priserna måste finnas hos båda spelbolagen exakt samtidigt som man lägger båda spelen; odds rör sig, och ett pris kan försvinna mellan det första och det andra spelet. Det kräver också ett finansierat konto hos varje inblandat spelbolag, helst i samma valuta, och insatsen måste delas exakt för att siffrorna ska stämma.
Spelbolag letar aktivt efter arbing-mönster, eftersom ett konto som alltid spelar på båda sidorna av en marknad är ett tydligt tecken, och de tenderar att begränsa eller stänga såna konton snabbare än konton som bara vinner.
Arbitrage jämfört med +EV-spel
Arbitrage är nära riskfritt på en enskild match, men marginalerna är oftast små och ömtåliga, och kontobegränsningsproblemet är värre än för +EV-spel. +EV-spel tar på sig verklig variation i varje enskilt spel, men en verklig fördel beror inte på att hitta en sällsynt prisskillnad, och det är metoden Sharp Bets bygger på: hitta priser bättre än de rättvisa oddsen, anpassa insatsen efter fördelen, och låta urvalet göra jobbet över hundratals spel i stället för ett.